Массивные стимулы, низкие процентные ставки и надежды на завершение пандемии привели к всплеску спроса, который совпадает с первым за десятилетие повышательным трендом на сырьевые товары. Рынки металлов, продуктов и энергоносителей были затронуты этим бэквордация историческим импульсом, который предсказывает снижение цен на сырьевые товары в ближайшие месяцы. Контанго – ситуация на фьючерсном рынке, когда цена фьючерсного контракта на ближайшие месяцы дешевле, чем на контракты с более дальней датой экспирации.

• Fin-plan – это самые полезные статьи по теме инвестирования.
• Кто хочет учиться - научим, кто хочет делигировать все нам – так тоже можно, кто хочет находить лучшие инвест-идеи с помощью программного модуля Fin-plan Radar – пожалуйста.
• Наконец, техника подешевеет, потому что выпускаются новые модели.
• Это связано с тем, что нефти слишком много и в ближайшие месяцы израсходовать весь запас не получится.
• 2 апреля стало известно, что наблюдательный совет Сбербанка перенес дату закрытия реестра под дивиденды на 16 июля, то есть это уже будет после исполнения июньского контракта.
• В платном клубе Fin-plan состоит более 500 практикующих инвесторов.

Это важно, поскольку фьючерсы с более длительным сроком погашения должны включать в себя затраты на хранение в дополнение к фундаментальным показателям и оценкам рыночного спроса. Вторая кардинальная перемена случилась в последние недели. Обычная структура для российского рубля — это состояние контанго, когда курс фьючерсного контракта превышает курс наличного (спотового, с поставкой сегодня или завтра) рынка. В расчет принимается разница процентных ставок двух стран и ряд иных факторов. Сейчас же мы наблюдаем состояние бэквордации, когда курс декабрьского фьючерса на доллар/рубль на 5 рублей ниже спотового курса (58,20 против 63,20 на момент написания заметки).

В настоящий момент эта группа «трейдеров» более оптимистично настроена по поводу процентных ставок, чем толпа фьючерсных компаний, которые решили консенсусом сохранять долгосрочные цены на более низких уровнях, чем спотовые цены. В целом, на данный момент ситуация складывается в пользу золота. Существуют логистические проблемы, и они будут вскоре преодолены, но вот с ограничениями по энергопотреблению и экономическим национализмом не все так оптимистично, поскольку последние стали глобальными мегатрендами. В прошлом для серебра были условия получше, чем сейчас. Однако баланс рисков указывает на то, что ситуация для серого металла улучшится в будущем. Впервые с начала пандемии кривая нефтяных фьючерсов указала на ситуацию, которую трейдеры называют бэквордацией, то есть превышением текущих цен актива над перспективными.

Архив новостей валютного и фондового рынка

Также при работе с фьючерсами стоит обратить внимание, что его стоимость обычно отличается от цены базового актива. Это происходит, поскольку участники торгов ожидают некие события, которые могут повлиять на стоимость базового актива. Контанго, также известный как переадресация, является противоположностью обратной. Это рыночное состояние возникает, когда каждый последующий фьючерсный контракт с более длительной датой стоит больше, чем следующий фьючерсный контракт с более короткой датой, что создает наклон вверх. Например, когда фьючерсный контракт меняется ежемесячно, цена июльского контракта будет выше, чем цена июньского контракта, которая будет выше, чем цена майского контракта, и так далее.

Так появляется финансовый инструмент — фьючерс. Встроенное кредитное плечо за счет того, что не нужно платить полную стоимость контракта. Гарантийное обеспечение— это денежный залог, который блокируется на вашем счету при открытии сделки с фьючерсами.

Те игроки, которые правильно выстроили стратегию и смогли занять акций для продажи /шорта/, заработали очень приличные деньги. Данная ситуация на рынке является прямо противоположной ситуацииконтанго. Она может наблюдаться на рынке скоропортящихся товаров, таких, как сельскохозяйственная продукция. Клиринг и санкцииРегламент на случай санкций есть у НКЦ с 2014 года,писалРБК со ссылкой на письмо центра.

Это связано с тем, что нефти слишком много и в ближайшие месяцы израсходовать весь запас не получится. Регулирование добычи «черного золота» осуществляется ОПЕК. После сокращения запасов котировки идут вверх, что часто приводит к бэквордации.

Курс доллара к рублю

Вариационная маржа по фьючерсам — это сумма средств, которая зачисляется на счет в виде промежуточной, не зафиксированной прибыли, или списывается с него в виде промежуточного убытка. Фьючерсные контракты, наряду с другими деривативами, торгуются на специальных биржевых площадках — срочных секциях рынка. Чтобы лучше понять, что такое фьючерсы на бирже, разберем пример. Предположим, где-то в Японии несколько столетий назад был фермер, который выращивал рис. После сбора урожая он продавал его производителю муки, а тот молол рис и продавал муку пекарю лепешек.

• При приближении экономического кризиса нередко возникает контанго по ценам на золото, которое является защитным активом.
• Все статьи написаны инвесторами-практиками из команды Fin-plan, изложены простым языком и снабжены реальными кейсами и примерами.
• Исполнитель не несет ответственности за непредставление (некачественное предоставление) Информационной услуги по причинам, не зависящим от Исполнителя.

Эти ожидания основаны на экономических прогнозах и данных фундаментального анализа. Персональные данные Пользователя никогда, ни при каких условиях не будут переданы третьим лицам, за исключением случаев, связанных с исполнением действующего законодательства. Также Оператор имеет право направлять Пользователю уведомления о новых продуктах и услугах, специальных предложениях и различных событиях.

Профицит текущего счета платежного баланса РФ за 9 месяцев вырос в 2.6 раза

После объявления референдумов о вхождении в состав России ЛНР, ДНР и занятых российскими властями территорий Запорожской и Херсонской областей Украины страны Евросоюза вновьзаговорилио расширении санкций. Эксперты полагают, что ограничения могут затронуть Национальный клиринговый центр, от которого напрямую зависят торги валютами на бирже. Вчера, за ДВА С ПОЛОВИНОЙ месяца до экспирации, в какой-то момент SiZ2 практически сравнялся c USD_tom — впервые в новейшей истории так сказать. Возможно участники рынка просто не хотят рисковать, и не покупают фьючерс прямо.

• Сейчас валютные операции на бирже никак не ограничены, клиенты брокеров могут купить и продать валюту.
• Хорошим примером являются акции, по которым платятся дивиденды.
• Обе стороны ищут способы избежать рисков и выходят на рынок.
• Вот еще интересный пример кривой фьючерсов, которую хотелось бы рассмотреть.
• Рынки металлов, продуктов и энергоносителей были затронуты этим историческим импульсом, который предсказывает снижение цен на сырьевые товары в ближайшие месяцы.

Прежде чем начинать торговлю на рынке Форекс или с использованием других торговых инструментов, таких как CFD или криптовалюты, вы должны оценить уровень своей подготовки и допустимый уровень риска. Инвестируйте только свободные средства, которые Вы готовы подвергнуть таким рискам. Биржевые данные, представленные на Brokers.Ru не обязательно даны в режиме реального времени и могут отличаться от реальных цен. В-третьих, фьючерсная кривая иллюстрирует взаимосвязь между спотовой ценой и фьючерсными ценами. Фьючерсная кривая находится в бэквордации, когда наклон снижается, прогнозируя, что цена на сырьевые товары будет ниже "n месяцев" в будущем.

Что такое бэквордация?

Торговля фьючерсами предполагает разницу между спот-ценой и стоимостью контракта на дату его исполнения. При наличии опыта работы с деривативами на контанго можно заработать, а при неблагоприятных условиях – получить убытки. Рассмотрим пример бэквордации касательно сырьевых товаров.

Например, такое может быть в преддверии дивидендного гэпа, поскольку фьючерсы не дают право на получение выплат. Поэтому не стоит продавать фьючерс на определенную акцию в день отсечки, надеясь на то, что стоимость контракта завтра резко упадет. Здесь стоит напомнить о том, что фьючерсный контракт имеет время жизни, по истечении которого стороны, имеющие открытые позиции должны совершить взаиморасчеты /исполнить контракт/.

Таким образом, кривая фьючерсных цен имеет восходящий наклон. Торговля контрактами не рекомендуется начинающим трейдерам, а также тем, чей капитал невелик. Однако знание рынка фьючерсов полезно частному инвестору, поскольку отслеживание динамики кривой контанго или бэквордации позволяет получить наглядную информацию об изменении цены на интересующий актив.

Успешно боролся альянс ОПЕК+ путем сокращения собственной добычи. Долгосрочные прогнозы предполагают, что мировой баланс спроса и предложения будет постепенно смещаться в сторону избытка и равновесная цена на нефть будет снижаться. Поэтому для рынка нефти в последние несколько лет характерно состояние бэквордации, то есть дальние фьючерсы торгуются с дисконтом к ближним контрактам. Такую кривую фьючерсов иногда называют инвертированной. Контрагенты по сделке обязуются на определенную дату в будущем (указанную в спецификации фьючерса) купить или продать (возможно поставить) базовый актив по цене сделки.

Кстати, юань распродали и в паре с рублем тоже и сегодня по паре CNYRUB прошел максимальный исторический объем в 118 млрд. Курс CNYRUB, рассчитанный через форексный USDCNY сейчас 8,97 против 8,70 на бирже, а фьючерс на юань сейчас 8,80, так что и он тоже в бэквордации в некотором смысле. На споте фактически запретили шорт, продажи в короткую (продажи занятой валюты), и продавцы переключились на срочный рынок. Введены заградительные тарифы на РЕПО валюты, что означает фактический запрет на шорт спота (у некоторых брокеров и буквальный).

Способы заработка на бэквордации и контанго

Вот еще интересный пример кривой фьючерсов, которую хотелось бы рассмотреть. Это кривая контрактов на натуральный газ с поставкой в Henry Hub, США. Эти фьючерсы являются основным бенчмарком для мировых цен на природный газ. Исходя из этого, получается, что чем больше дней до экспирации и выше ставка рефинансирования, тем дороже должен стоить фьючерс. На практике, правда, эта формула работает далеко не всегда, поскольку в ней не учитываются рыночные ожидания.